樊艷麗：教育機(jī)構(gòu)掛牌新三板，財(cái)務(wù)規(guī)范關(guān)鍵點(diǎn)有哪些？

　　摘要：新三板掛牌不是我們的起點(diǎn)，也不是我們的終點(diǎn)，而是我們走向資本市場的一個(gè)很好的機(jī)會(huì)和平臺(tái)，有很多公司通過自己的財(cái)務(wù)梳理，法律的規(guī)范，最后搭上了資本的船，實(shí)現(xiàn)了公司的快速發(fā)展。那么教育類公司做好財(cái)務(wù)規(guī)范的關(guān)鍵點(diǎn)有哪些呢?

　　多知網(wǎng)6月6日消息，昨日，多知網(wǎng)線下活動(dòng)【Open Talk】第二期——《教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)如何迎接新三板的風(fēng)口?》在北大孵化器舉辦。中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊會(huì)計(jì)師樊艷麗在活動(dòng)中分享了什么樣的公司對(duì)資本更有吸引力、教育類公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)、欲掛牌新三板的教育類企業(yè)做好財(cái)務(wù)規(guī)范的關(guān)鍵點(diǎn)等。

（圖為中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊會(huì)計(jì)師樊艷麗）

　  什么樣公司對(duì)資本有吸引力？

　　三板掛牌不是我們的起點(diǎn)，也不是我們的終點(diǎn)，而是我們走向資本市場的一個(gè)很好的機(jī)會(huì)和平臺(tái)，有很多公司通過自己的財(cái)務(wù)梳理，法律的規(guī)范，最后搭上了資本的船，實(shí)現(xiàn)了公司的快速發(fā)展。

　　那么，什么樣的公司對(duì)三板更有吸引力呢?第一是公司要有良好的內(nèi)部控制。我們有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)企業(yè)無論是上三板也好，去找投資機(jī)構(gòu)也好，他們都有一些共同的要求，一個(gè)公司要有良好的內(nèi)部控制。投資機(jī)構(gòu)把錢投給你們，或者到了三板市場上，你去吸引更多的投資人，使你的股票有更強(qiáng)的流動(dòng)性，投資人及監(jiān)管機(jī)構(gòu)都會(huì)要求，這些錢進(jìn)到公司的時(shí)候，是能夠在良好的內(nèi)部控制環(huán)境下使用的，你報(bào)出的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是客觀的。所以對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，財(cái)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制決定了投進(jìn)資金的安全及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合披露的規(guī)范。

　　第二，企業(yè)要有良好的業(yè)績。之所以投某家公司，就是因?yàn)榭吹剿辛己玫那熬?。在投錢的時(shí)候，公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)決定你企業(yè)的估值，投了之后會(huì)決定公司的股價(jià)，等等這一切都是靠數(shù)字說話，資本市場是個(gè)對(duì)大家有吸引力的東西，但是也是很冷酷的東西。公司有好的業(yè)績，這是一個(gè)企業(yè)在資本市場上屹立不衰的重要一點(diǎn)。

　　第三，會(huì)計(jì)核算規(guī)范。大家知道三板掛牌過程中，會(huì)計(jì)師會(huì)對(duì)公司進(jìn)行審計(jì)，甚至有的時(shí)候，在審計(jì)之前還要幫大家做財(cái)務(wù)的梳理。之所以需要梳理，就是因?yàn)橹皩?duì)財(cái)務(wù)規(guī)范的意識(shí)沒有那么強(qiáng)，處理的非常隨意。有種種的不規(guī)范的情況，后面我會(huì)一一地跟大家做分享。

　　當(dāng)然，不可避免的確實(shí)有一些公司因?yàn)樨?cái)務(wù)問題被擋在三板之外，就是因?yàn)樵u(píng)估下來財(cái)務(wù)梳理之后，風(fēng)險(xiǎn)和成本過高，對(duì)于三板掛牌的好處來講就不值得去做了。

　　現(xiàn)在有三板熱情的公司非常多，但是我們都會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)先的評(píng)估，看一看到底它上三板有多大的成本，多大的風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)公司能不能做的到，能不能經(jīng)受的起梳理和整改。

　  教育類公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)有哪些？

　　教育類的公司面很廣，他們的財(cái)務(wù)大概有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

　　第一，大部分為初創(chuàng)或者發(fā)展的早期。因?yàn)榻逃袠I(yè)，國家對(duì)它有特殊的政策要求，所以民營資本進(jìn)入這個(gè)行業(yè)里面，領(lǐng)域還是比較有限的。

　　第二，教育類的公司大部分是輕資產(chǎn)、輕負(fù)債。公司技術(shù)含量高，以人為主，典型的輕資產(chǎn)，同時(shí)因?yàn)槿谫Y能力比較弱，外部負(fù)債也相對(duì)較小。

　　第三，高毛利率，但初期盈利不明顯。如果一個(gè)教育類公司它的研發(fā)成果積累到一定程度的時(shí)候，它的成本就很容易被攤薄，運(yùn)轉(zhuǎn)好的情況下毛利率非常高，我們的一些教育類行業(yè)公司毛利率甚至能高達(dá)95%以上。當(dāng)然做圖書銷售，或者教學(xué)器具的銷售，制造業(yè)相關(guān)的可能會(huì)降低一點(diǎn)。但是教育公司在初期的時(shí)候盈利是不明顯的，前期基本是有虧損的階段，市場打開之后，就會(huì)盈利。

　　第四，服務(wù)為主，銷售為輔，業(yè)務(wù)模式相對(duì)來說多種多樣，收入的增長比較快。

　　第五，收入成本確認(rèn)的方式多樣性，收入成本它不像制造業(yè)一買一賣，交付出去很直接。我們教育類服務(wù)的提供的時(shí)候，往往會(huì)有一定的周期，會(huì)有一個(gè)不同的階段的完成工作。甚至還有一些包括成本在內(nèi)，比如說人工成本是一方面，可能有一些授權(quán)的成本等，它的收入和成本相對(duì)其他行業(yè)來說，有它的特殊性。

　　第六，服務(wù)業(yè)的預(yù)收比較大。教育類的行業(yè)能直接面對(duì)消費(fèi)者，往往預(yù)收的情形比較多。

　　第七，人力成本相對(duì)較高，教育行業(yè)常會(huì)有一些無票的成本費(fèi)用。我們課時(shí)費(fèi)怎么辦，每年的師資成本是很重的一塊成本。由于獲取票據(jù)的成本非常高，我們怎么克服這個(gè)問題。

　  教育類行業(yè)，財(cái)務(wù)規(guī)范的關(guān)鍵點(diǎn)

　　下面就針對(duì)剛才分享的教育類行業(yè)這些財(cái)務(wù)特點(diǎn)，我們看一看對(duì)于教育類行業(yè)來說，財(cái)務(wù)規(guī)范主要一些關(guān)鍵點(diǎn)。

　　第一，收入成本確認(rèn)是股轉(zhuǎn)公司審核企業(yè)掛牌重要的一個(gè)項(xiàng)目。它不光是對(duì)教育行業(yè)，對(duì)所有的行業(yè)都是，特別是對(duì)于收入和成本有特殊性的。對(duì)于做服務(wù)的來說，它的收入成本就要盡可能地去劃清界線，描繪清楚，充分披露。這里講的收入成本，有很多有彈性的地方，特別是你有特殊性的時(shí)候，彈性的地方相對(duì)來說比較多一點(diǎn)，我一般的經(jīng)驗(yàn)就是，面對(duì)一個(gè)企業(yè)怎么樣判斷它的收入成本，怎么定會(huì)計(jì)政策的時(shí)候，有幾條要求：

　　要符合業(yè)務(wù)的實(shí)際，這是很重要的一點(diǎn)。我要充分地了解你們是做什么的，流程是什么樣的，環(huán)節(jié)是什么樣的，合同怎么簽的，款怎么回的，票據(jù)怎樣開的，充分了解這些情況之后，再幫大家設(shè)計(jì)這個(gè)會(huì)計(jì)政策。為什么會(huì)計(jì)政策這么重要?大家知道嗎?看你的利潤表的時(shí)候，你的利潤表它跟會(huì)計(jì)政策是非常相關(guān)的。你的政策這樣定，你的利潤表可能是這樣的，你的政策那樣定，你的利潤表可能是那個(gè)樣子。所以說這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)無論是股轉(zhuǎn)公司還是證監(jiān)會(huì)，都會(huì)關(guān)注你的政策怎么定。

　　會(huì)計(jì)政策一經(jīng)確認(rèn)之后，就不允許隨意改變，除非業(yè)務(wù)發(fā)生了改變，這個(gè)開頭是很重要。把收入成本確定好，便于操作，要符合準(zhǔn)則的要求，相對(duì)來說這是很重要的一個(gè)內(nèi)容。

　　第二，關(guān)于交易、關(guān)聯(lián)往來，它是影響財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)獨(dú)立性的。常見的問題是我們在業(yè)務(wù)拓展的時(shí)候?yàn)榱朔奖愫涂旖荩?jīng)常會(huì)規(guī)避一些管理環(huán)節(jié)，以個(gè)人或者其他關(guān)聯(lián)方的名義進(jìn)行實(shí)施，業(yè)績就會(huì)分散。以前的時(shí)候，就是為了擴(kuò)展業(yè)務(wù)，沒有想到，我把我的業(yè)務(wù)整體打包做一些什么事情，這樣就會(huì)遺留一些問題，三板掛牌前肯定要進(jìn)行重組。

　　第三，財(cái)務(wù)相關(guān)的內(nèi)控不規(guī)范，包括一些原生態(tài)的問題，大量的現(xiàn)金收入，體外收入，余額寶，大量的現(xiàn)金支出，無票成本費(fèi)用等內(nèi)容。這些在掛牌時(shí)都需要清理規(guī)范，不能再發(fā)生。

　　第四，持續(xù)盈利能力。給大家提個(gè)醒，企業(yè)最起碼能活下來才能掛牌，這就要求大家如果在創(chuàng)業(yè)早期的時(shí)候，一定要規(guī)劃好現(xiàn)金流管理，做好資金的預(yù)算。

　　第五，無形資產(chǎn)和研發(fā)費(fèi)資本化。目前三板掛牌里面我只見過一家公司對(duì)它的研發(fā)成果進(jìn)行了資本化攤銷。一般情況下我們會(huì)計(jì)師不主張對(duì)你的研發(fā)成果進(jìn)行資本化，這一點(diǎn)大家可以參考。

　　第六，兩套賬，這個(gè)毋庸質(zhì)疑，肯定要合并，合并是一個(gè)技術(shù)問題。

　　第七，稅務(wù)處理的不規(guī)范。大部分是這么幾點(diǎn)，一個(gè)是歷史上的違規(guī)問題，要分清楚哪些可以補(bǔ)，哪些不能補(bǔ)，這絕對(duì)是有一個(gè)專業(yè)的判斷和經(jīng)驗(yàn)在里面;二，業(yè)務(wù)模式怎么定，合同怎么寫，它會(huì)決定你的納稅方式，會(huì)影響納稅成本和納稅時(shí)間，這個(gè)對(duì)企業(yè)是一個(gè)長久的影響，所以在商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式確定的時(shí)候，會(huì)計(jì)師也會(huì)給你提供參考的建議;三，會(huì)計(jì)核算的方式?jīng)Q定稅會(huì)差異。會(huì)計(jì)上需要確認(rèn)收入的時(shí)候，不一定開票，開票的時(shí)候不一定確認(rèn)收入，這里面我們也要設(shè)計(jì)好這些環(huán)節(jié)，盡量減少賬面和稅務(wù)局申報(bào)數(shù)據(jù)之間的差異，避免日后與稅務(wù)機(jī)關(guān)的協(xié)調(diào)溝通障礙。

　　最后給大家總結(jié)一下：

　　第一，不規(guī)范的修復(fù)都需要成本和時(shí)間，大家要好好地評(píng)估一下自己企業(yè)所面臨的階段和具體的問題，及早處理這些問題，很多企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)的不規(guī)范而影響掛牌時(shí)間。

　　第二，這些政策一經(jīng)制定，沒有特殊情況下是不允許改變的，會(huì)計(jì)政策的制訂對(duì)企業(yè)有深遠(yuǎn)的意義。

　　第三，梳理首當(dāng)其沖，數(shù)據(jù)的規(guī)范對(duì)掛牌至關(guān)重要。

　　觀眾提問：由于教育行業(yè)有兩個(gè)特點(diǎn)，第一是預(yù)收款，第二是開票往往比較少，這種情況下，能不能提兩個(gè)建議？

　　樊艷麗：從我們合法合規(guī)審核來講，我來提幾點(diǎn)要求：

　　第一，入公司賬戶的收入無論開票與否必須要入賬；

　　第二，公司的銀行賬戶必須全部入賬，包括余額寶。