中信證券報告：關于學前、K12、在線教育的一些數據

　　編者按：近日，中國兒童產業(yè)研究中心、中信證券聯合發(fā)布了一份嬰童產業(yè)報告，多知網就其中的教育部分進行了摘錄，包括嬰童消費結構、學前教育、K12、互聯網教育的發(fā)展情況。得出的結論包括：學前教育是迅猛發(fā)展的藍海市場；K12發(fā)展相對成熟；互聯網教育處于起步階段，尋求模式創(chuàng)新。

　　以下是報告部分內容摘錄：

　　教育市場規(guī)模

　　2013年嬰童教育和娛樂產業(yè)市場規(guī)模分別約為2130億和987億元，規(guī)模巨大。同時相對于商品市場，其所面臨的海外品牌競爭壓力較小，本土企業(yè)孕育巨大機會。教育市場中：早教市場前景廣闊，估算目前規(guī)模1000億元左右，本土連鎖開始崛起;學前/K12在線教育規(guī)模不足250億元，增長勢頭迅猛，但目前B2C的商業(yè)模式尚未被廣泛接受、B2B模式相對發(fā)展順暢。相比之下，傳統K12相關領域則較為成熟。

　　嬰童消費年齡特征明顯

　　嬰童產業(yè)是以嬰童消費(商品和服務)為主體的市場體系。嬰童群體生理及心理特殊性決定了嬰童消費與成人消費的區(qū)別顯著。

　　根據中童研數據，嬰童商品占整個嬰童產業(yè)的56%(制造/零售分別為46%/10%)、兒童教育產品和服務業(yè)占比15%、兒童醫(yī)療衛(wèi)生服務業(yè)占比14%、兒童文化體育及休閑娛樂業(yè)占比7%。

　　 嬰童教育：學前教育景氣發(fā)展，互聯網教育尋求模式創(chuàng)新

　　自古以來，中國人對文化教育的重視程度都非常高。自上世紀90年代以來，中國城鎮(zhèn)家庭人均教育文化娛樂支出以平均每年14.3%的速度增長，明顯快于人均消費性支出的12.5%和人均可支配收入的13.6%。2011年，教育文化娛樂支出在所有城鎮(zhèn)居民消費支出中平均占比12%，成為除去衣食住行等基本消費之外最大的支出部分。教育對于兒童成長和未來終身發(fā)展有著重要的意義，教育支出主要集中于有孩子的家庭，有孩子的家庭教育支出顯著高于沒有孩子的家庭。中國青少年研究中心家庭教育研究所2011年在北京、廣州、石家莊、西安和銀川等8個省會城市近5000名中小學生家長進行的一項調查顯示：義務教育階段城市家庭子女教育年支出達8,773.9元，分別占家庭子女總支出的76.1%，家庭總支出的35.1%和家庭總收入的30.1%。

　　嬰童教育產業(yè)主要包括學前教育和K12(小學、初中和高中)教育中的小學和初中部分，以及由此衍生的出版、增值服務等。學前教育以兒童興趣培養(yǎng)、潛能開發(fā)、英語早教、幼兒園等形式為主;K12教育除常規(guī)義務教育之外，則主要以課輔為主。按中童研測算，2013年嬰童教育市場規(guī)模達到2130億元。

　　學前教育：迅猛發(fā)展的藍海市場

　　得益于近年來一二線城市人均收入的提高及家長對于子女教育的重視，單位家庭對學前教育的投入越發(fā)提高。我們估算學前教育市場要占整體嬰童教育市場一半左右，即1000億元水平。而《2012搜狐教育行業(yè)白皮書》調查顯示：有29.6%的家庭每月投資在孩子早期教育上的費用為1000-2000元，投入2000元以上的家庭比例為16.3%。

　　學前教育最核心的便是幼兒園，在《中國兒童發(fā)展綱要(2011—2020年)》中，“學前三年毛入園率達到70%，學前一年毛入園率達到95%”已被納入目標規(guī)劃。除此外，主要包括課外培訓或輔導方面，這部分支出主要集中于學科類和藝術類培訓。81.4%的家庭對于課外培訓或輔導的選擇在于語文、數學、外語等學科類輔導;33.9%的家庭支付于音樂、舞蹈、繪畫、書法等藝術類培訓;14.7%的家庭支付于武術、游泳等體育類訓練;另有3.6%的家庭讓孩子參與航模、機器人等科技類培訓。

　　K12：發(fā)展相對成熟

　　以課外教輔為主，產業(yè)成熟度、集中度很高。從類型上看，義務教育支出占教育費用的比重不到兩成，超過八成的教育費用為擴展性支出，其中，課外培訓和輔導費用最高。有76.0%的家庭為子女支付課外培訓或輔導的費用，平均支出為一年3,820.2元，最大金額達80,001元。

　　互聯網教育：起步階段，尋求模式創(chuàng)新

　　另外值得一提的是近幾年如火如荼的互聯網(在線)教育。2013年，學前和K12的互聯網教育規(guī)模分別為58億和172億元。創(chuàng)投市場也體現出同樣趨勢，2013年前8個月中，國內在線教育投資項目多集中于學前教育、語言培訓和職業(yè)技能培訓。根據《2013年在線教育創(chuàng)業(yè)投資報告》截至2013年8月31日的數據，兒童/早教類的創(chuàng)業(yè)項目占比24%，語言學習占比22%。在移動APP大潮中，早教類項目也吸引了投資人的眼光，在同期獲得投資的在線教育項目中，兒童/早教領域的有27家，占比39%，語言學習類占比25%。

　　理論上，互聯網教育可跨越地域障礙，內容又很標準、并方便用戶自行支配時間，具有很強的彌補線下教育的優(yōu)勢。不過目前多數互聯網教育企業(yè)均規(guī)模尚小，核心問題還在于變現較為困難。中國用戶尚未習慣互聯網方式接受教育，尤其對于青少年而言，互聯網更多是學習的障礙；另外，互聯網內容付費的模式仍沒有完全被用戶所接受。反倒是與K12義務教育體系合作的B2B業(yè)務穩(wěn)定分享了行業(yè)的增長，比如全通教育的校訊通承載了中山市的學籍管理、督導、成績和健康管理。