此前12月13日晚，中公教育再次收到深交所關(guān)注函，要求其說(shuō)明相關(guān)事項(xiàng)。
因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)中公立案
多知網(wǎng)12月16日消息，中公教育(002607.SZ)今日發(fā)布公告稱(chēng)，因涉嫌未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易信息披露違法違規(guī)，其于2021年12月15日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案告知書(shū)(編號(hào)：證監(jiān)立案字 0232021010號(hào))。
公告稱(chēng)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。立案調(diào)查期間，中公將積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)調(diào)查工作， 并嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。
此前，繼2021年10月18日收到深交所關(guān)注函后，12月13日晚，中公教育再次收到深交所關(guān)注函，要求其在2021年12月20日前說(shuō)明2021年各季度協(xié)議班收入的明細(xì)情況;2021年公務(wù)員序列人數(shù)及收入均下滑的原因及合理性，市場(chǎng)占有率是否下降;在貨幣資金充裕的情況下持續(xù)大幅新增債務(wù)的原因、用途和合理性;學(xué)員貸款支付學(xué)費(fèi)的具體模式等事項(xiàng)。
2021年三季度，中公實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.45億元，同比減少68.79%，實(shí)現(xiàn)凈虧損7.93億元，去年同期為15.54億元，中公三季報(bào)中稱(chēng)參培人數(shù)減少對(duì)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。根據(jù)中公此前披露的回復(fù)，其提供的培訓(xùn)服務(wù)分為普通班和協(xié)議班，對(duì)于普通班，中公通常在培訓(xùn)服務(wù)結(jié)束的當(dāng)月確認(rèn)收入，對(duì)于協(xié)議班，由于存在筆試或面試不通過(guò)退費(fèi)的條款，中公通常在滿(mǎn)足不退費(fèi)條件的當(dāng)月確認(rèn)收入。
關(guān)于協(xié)議班與普通班：
在此前對(duì)關(guān)注函的回復(fù)中，中公僅披露當(dāng)期協(xié)議班的參培人數(shù)，并未完全體現(xiàn)出收入確認(rèn)同協(xié)議班人數(shù)的實(shí)際關(guān)系。深交所要求中公補(bǔ)充披露2021年各個(gè)季度協(xié)議班收入的明細(xì)情況，包括不可退費(fèi)部分確認(rèn)的收入及人數(shù)、筆試通過(guò)不退費(fèi)部分確認(rèn)的收入及人數(shù)、筆試不通過(guò)不退費(fèi)部分確認(rèn)的收入及人數(shù)、面試通過(guò)不退費(fèi)部分確認(rèn)的收入及人數(shù)、面試不通過(guò)不退費(fèi)部分確認(rèn)的收入及人數(shù)，并同 2019 年和 2020 年各個(gè)季度進(jìn)行比較，說(shuō)明人數(shù)、通過(guò)率、人均單價(jià)、退費(fèi)率等關(guān)鍵因素是否存在差異，產(chǎn)生差異的原因及合理性。
根據(jù)此前中公對(duì)關(guān)注函的回復(fù)，對(duì)于普通班，中公通常在培訓(xùn)服務(wù)結(jié)束的當(dāng)月確認(rèn)收入。根據(jù)中公回復(fù)中列明的數(shù)據(jù)，2021年前三季度，中公分別為83.73 萬(wàn)、58.75 萬(wàn)和 25.23 萬(wàn)人次提供普通班培訓(xùn)服務(wù)，分別實(shí)現(xiàn)收入4.52 億元、5.99 億元和 4.39 億元，對(duì)應(yīng)的單價(jià)分別為540 元/人次、1020 元/人次和 1740 元/人次。 此外，2021年前三季度，中公公務(wù)員序列、事業(yè)單位序列、教師序列和綜合序列普通班的對(duì)應(yīng)單價(jià)分別為1593.50 元/人次、719.88 元 /人次、402.74 元/人次、和 940.28 元/人次，分別較 2020 年變動(dòng)40%、-7%、87%和 19%。
對(duì)此，深交所要求中公結(jié)合2019年和2020年的相關(guān)數(shù)據(jù)說(shuō)明不同季度普通班單價(jià)存在較大差異的原因及合理性，2021年度不同序列普通班單價(jià)較去年發(fā)生較大變動(dòng)的原因，在省考和教師招錄及報(bào)名人數(shù)大幅下降的情況下中公公務(wù)員序列和教師序列單價(jià)大幅增長(zhǎng)的合理性。
關(guān)于公務(wù)員序列：
根據(jù)中公此前對(duì)關(guān)注函的回復(fù)，2021 年前三季度公務(wù)員序列收入降低的原因包括考試時(shí)間提前，備考時(shí)間縮短部分學(xué)生棄考以及中公培訓(xùn)時(shí)間縮短，產(chǎn)品供給減少，培訓(xùn)周期較長(zhǎng)的長(zhǎng)線(xiàn)班學(xué)員出現(xiàn)銳減，其業(yè)務(wù)部門(mén)估計(jì)因考試提前一個(gè)月導(dǎo)致省考聯(lián)考的收款金額減少 25-35 億元左右。
據(jù)公開(kāi)資料統(tǒng)計(jì)，2018 年至 2021 年省考招錄人數(shù)分別為 15.13 萬(wàn)人、13.47 萬(wàn)人、16.37 萬(wàn)人及 15.86 萬(wàn)人，2021 年招錄人數(shù) 高于 2019 年。中公 2021 年前三季度公務(wù)員序列的參培人數(shù)及收入 分別較 2019 年減少 16%和 11%，較 2020 年減少 42%和 21%。
對(duì)此，深交所要求中公說(shuō)明2021 年針對(duì)公務(wù)員序列提供的產(chǎn)品數(shù)量、長(zhǎng)線(xiàn)班學(xué)員的數(shù)量，說(shuō)明同2019年、2020年的差異情況，并結(jié)合近三年的報(bào)名人數(shù)、考試人數(shù)的變化說(shuō)明中公2021 年公務(wù)員序列人數(shù)及收入均下滑的原因及合理性，中公市場(chǎng)占有率是否下降。
2021 年中公公務(wù)員序列收入同比減少8.49 億元，但中公預(yù)計(jì)省考聯(lián)考項(xiàng)目收款金額減少25 至 35 億元。
對(duì)此，深交所要求中公具體說(shuō)明預(yù)計(jì)收款金額減少 25 至 35 億元的具體過(guò)程，收款金額減少對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響情況。
關(guān)于合同負(fù)債：
根據(jù)中公披露的2021 年三季報(bào)，截至 2021 年 9 月 30 日，中公合同負(fù)債余額為 23.13 億元，主要為預(yù)收培訓(xùn)費(fèi)， 較期初下降 26.13 億元。2021 年 1 至 9 月，中公銷(xiāo)售商品、提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金為 37.64 億元，同期營(yíng)業(yè)收入為 63.01 億元，其中第三季度中公銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為-5.05 億元。
2020 年四季度末、2021 年一季度末、二季度末、三季度末， 中公合同負(fù)債余額分別為49.25億元、50.71億元、42.29億元和23.13 億元，合同負(fù)債在 2021 年二三季度大幅下降。
對(duì)此，深交所要求中公詳細(xì)列示自各個(gè)報(bào)告期末合同負(fù)債較上期發(fā)生變動(dòng)的明細(xì)情況，包括各報(bào)告期內(nèi)新收到的預(yù)收培訓(xùn)費(fèi)及人數(shù)、各報(bào)告期內(nèi)預(yù)收培訓(xùn)費(fèi)轉(zhuǎn)為營(yíng)業(yè)收入的金額及對(duì)應(yīng)的人數(shù)、各報(bào)告期內(nèi)退還培訓(xùn)費(fèi)的金額及人數(shù)等，并同 2019 年和 2020 年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比說(shuō)明是否存在重大差異，如有差異，須結(jié)合實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明具體原因及合理性。
中公2019 年 9 月底、2020 年 9 月底合同負(fù)債(原預(yù)收款項(xiàng))余額為 39.18 億元和 74.11 億元，分別較期初增長(zhǎng) 19.98 億元和 47.77 億元。
對(duì)此，深交所要求中公補(bǔ)充列明近三年三季度末合同負(fù)債(預(yù)收款項(xiàng))的明細(xì)情況和結(jié)算進(jìn)度、預(yù)收培訓(xùn)費(fèi)的人數(shù)，并結(jié)合中公參培人數(shù)等說(shuō)明合同負(fù)債同營(yíng)業(yè)收入規(guī)模是否匹配。
根據(jù)三季報(bào)，中公在2021年 1 至 9 月銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 37.64 億元，在 1 至 6 月銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 42.69 億元，對(duì)應(yīng)中公 7 至 9 月銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)凈流出現(xiàn)金 5.05 億元。
中公須說(shuō)明銷(xiāo)售商品收到現(xiàn)金為負(fù)的具體原因及合理性，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，實(shí)際退款的金額及人數(shù)，中公退費(fèi)率是否同前期產(chǎn)生較大變動(dòng)，退費(fèi)率變動(dòng)的原因及合理性，并核查說(shuō)明前期預(yù)收培訓(xùn)費(fèi)是否存在虛增的情形。
關(guān)于學(xué)員貸款：
2018 年度、2019 年度、2020 年度、2021 年前三季度，中公財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為-0.03 億元、2.04 億元、4.31 億元和 3.84 億元，其 中 2018 年至 2020 年手續(xù)費(fèi)分別為 0.36 億元、0.99 億元和 2.92 億元。 根據(jù)中公前期定期報(bào)告，手續(xù)費(fèi)包括交易手續(xù)費(fèi)及學(xué)員通過(guò)貸款支付學(xué)費(fèi)時(shí)中公承擔(dān)的利息成本。
對(duì)此，深交所要求中公詳細(xì)說(shuō)明四方面問(wèn)題：
(1)詳細(xì)列示 2018 年以來(lái)，各年度財(cái)務(wù)費(fèi)用中手續(xù)費(fèi)的具體明細(xì).
(2)詳細(xì)說(shuō)明學(xué)員貸款支付學(xué)費(fèi)的具體模式、資金支付過(guò)程、貸款的利率情況、該模式影響中公財(cái)務(wù)費(fèi)用的具體過(guò)程。
(3)詳細(xì)說(shuō)明 2018 年以來(lái)，通過(guò)貸款方式參與中公培訓(xùn)的人數(shù)、預(yù)收培訓(xùn)費(fèi)的金額、實(shí)際轉(zhuǎn)為收入的金額以及占總?cè)藬?shù)、總預(yù)收培訓(xùn)費(fèi)和總收入的比例，并說(shuō)明貸款模式形成的退費(fèi)率是否同中公正常退費(fèi)率存在差異。
(4)說(shuō)明貸款模式下提供貸款金融機(jī)構(gòu)的詳細(xì)信息，包括名稱(chēng)、成立時(shí)間、股東結(jié)構(gòu)、是否同中公存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否具備相關(guān)資質(zhì)，并核查在貸款模式中是否存在惡意放貸惡意催收等違規(guī) 經(jīng)營(yíng)行為，對(duì)中公是否存在不利影響。
關(guān)于在貨幣資金充裕的情況下持續(xù)大幅新增債務(wù)：
2018 年以來(lái)中公短期借款增長(zhǎng)較大，2017 年末中公短期借款為 1 億元，2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 9 月底， 中公短期借款余額分別為16.07億元、28.67億元、39.76億元和48.44 億元。同期中公貨幣資金、定期存款及理財(cái)產(chǎn)品等金額合計(jì)約為 47.01 億元、64.02 億元、89.19 億元和 34.20 億元。
根據(jù)中公此前的回函，中公稱(chēng)需要充足資金應(yīng)對(duì)可能的退費(fèi)。中公2018 年末、2019 年末、2020 年末貨幣資金、定期存款及理財(cái)產(chǎn)品等金額扣除合同負(fù)債(預(yù)收款項(xiàng))后為 27.81 億元、37.68 億元和 39.94 億元，仍大于短期借款金額。
對(duì)此，深交所要求中公詳細(xì)說(shuō)明在貨幣資金充裕的情況下持續(xù)大幅新增債務(wù)的原因、用途和合理性。
2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1 至 9 月，中公投資活動(dòng)現(xiàn)金流出為 176.62 億元、277.75 億元、425.59 億元和 98.41 億元。
中公須詳細(xì)列示投資支付現(xiàn)金的具體內(nèi)容及合理性， 并說(shuō)明截至目前相關(guān)投資的收回情況或建設(shè)情況。
關(guān)于未來(lái)學(xué)習(xí)城項(xiàng)目建設(shè)：
根據(jù)中公此前定期報(bào)告，2020 年 1 月 13 日，中公與遼寧瀚輝實(shí)業(yè)有限公司簽訂協(xié)議，合作開(kāi)發(fā)未來(lái)學(xué)習(xí)城項(xiàng)目，中公投入 2 億元項(xiàng)目保證金。根據(jù)中公 2021 年半年度報(bào)告，截至 2021 年 6 月 30 日，在中公其他應(yīng)收款中，遼寧瀚輝實(shí)業(yè)有限公司為第一大欠款方，金額為 2 億元，性質(zhì)為押金及保證金。
對(duì)此，中公須說(shuō)明遼寧瀚輝實(shí)業(yè)有限公司是否為中公關(guān)聯(lián)方，相關(guān)合作項(xiàng)目是否具備商業(yè)實(shí)質(zhì)，合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目截止目前的進(jìn)展情況，是否按照預(yù)計(jì)進(jìn)度進(jìn)行，項(xiàng)目建設(shè)是否存在異常。
關(guān)于兩筆大額款項(xiàng)：
2021 年 6 月末，中公其他非流動(dòng)資產(chǎn)為 37.63 億元，其中主要包括 30.99 億元的預(yù)付土地款和 5.01 億元的投資款。
深交所要求中公說(shuō)明上述兩筆大額款項(xiàng)的具體情況，交易對(duì)手方的詳細(xì)信息，交易的原因及合理性，截止目前的進(jìn)展情況，是否按照預(yù)計(jì)進(jìn)度進(jìn)行。
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