教育平板優(yōu)學(xué)天下向深交所遞交招股書(shū)，2020上半年?duì)I收達(dá)2.88億元

　　多知網(wǎng)1月8日消息，近日，深圳市優(yōu)學(xué)天下教育發(fā)展股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱優(yōu)學(xué)天下)向深交所遞交招股說(shuō)明書(shū)，擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1666.68萬(wàn)股，擬募集資金4.86億元，保薦人為國(guó)金證券股份有限公司。

　　報(bào)告顯示，本次募集資金用于基于知識(shí)圖譜的個(gè)性化教育平臺(tái)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、應(yīng)用于教育的人工智能技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷中心及品牌建設(shè)項(xiàng)目，主要投資內(nèi)容包括場(chǎng)地購(gòu)置/租賃和裝修、研發(fā)費(fèi)用、市場(chǎng)推廣費(fèi)用等，不涉及土建和生產(chǎn)。

　　優(yōu)學(xué)天下成立于2011年，在成立之初就確定了信息技術(shù)與優(yōu)質(zhì)教育資源深度融合的發(fā)展方向，于 2012 年推出了優(yōu)學(xué)派教育平板電腦 U6。隨著平板電腦的硬件升級(jí)加速，安卓系統(tǒng)日臻完善，4G和WIFI通訊的快速普及，公司進(jìn)一步提升優(yōu)學(xué)派教育平板電腦的性能，產(chǎn)品銷售穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　而近年來(lái)，人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的加速發(fā)展，催生了以數(shù)字化、 網(wǎng)絡(luò)化、智能化和個(gè)性化為特征的新的學(xué)習(xí)模式，智能互動(dòng)教育設(shè)備作為新的 學(xué)習(xí)工具，迎來(lái)了一個(gè)全面快速發(fā)展的新階段。

　　優(yōu)學(xué)天下先后在深圳、成都、北京建設(shè)研發(fā)和教研基地，加大研發(fā)、教研、營(yíng)銷等板塊的投入，在鞏固原有銷售渠道的基礎(chǔ)上，不斷嘗試銷售新模式及新業(yè)態(tài)，摸索并構(gòu)建新的銷售體系，形成了以經(jīng)銷為主、直銷為輔，線下線上融合發(fā)展的多類型、多渠道的銷售模式，并利用微信、微博、抖音、小紅書(shū)等新?tīng)I(yíng)銷方式加大營(yíng)銷力度。

　　目前優(yōu)學(xué)天下主要從事智能互動(dòng)教育設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，有效整合硬件、軟件、教育資源，主要面向 K12 教育領(lǐng)域的學(xué)生、家長(zhǎng)和教師，為其提供專用教育平板電腦等智能互動(dòng)教育設(shè)備。

　　但當(dāng)前，我國(guó)教育平板電腦行業(yè)尚處于發(fā)展期，該領(lǐng)域的主要品牌包括優(yōu)學(xué)派、步步高、讀書(shū)郎等，而伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+教育”的教育模式逐漸流行，教育平板電腦未來(lái)具有廣闊的市場(chǎng)需求前景，諸如科大訊飛、華為、聯(lián)想等跨行業(yè)企業(yè)相繼推出了面向教育用戶的專用平板電腦產(chǎn)品。

　　據(jù) IDC 數(shù)據(jù)顯示，在全球平板電腦出貨量持續(xù)下降的背景下， 我國(guó)教育平板電腦仍持續(xù)向好，2019 年我國(guó)教育平板電腦出貨量達(dá) 410 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 6.4%，預(yù)計(jì)至 2021 年將增至 470 萬(wàn)臺(tái)，2017-2021 年期間的年復(fù)合增速為 6.16%。

　　招股書(shū)顯示，優(yōu)學(xué)天下教育平板電腦產(chǎn)品2017-2019 年銷量分別為 45.05 萬(wàn)臺(tái)、54.97 萬(wàn)臺(tái)和 56.27 萬(wàn)臺(tái)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率分別為 12.18%、 14.09%和 13.72%。此外，截至2020年上半年，優(yōu)學(xué)天下教育平板電腦產(chǎn)品收入占比高達(dá)98.12%。

　　同時(shí)，優(yōu)學(xué)天下重視研發(fā)的持續(xù)創(chuàng)新，不斷加大創(chuàng)新投入，從研發(fā)環(huán)境、人才儲(chǔ) 備、對(duì)外合作等多方面進(jìn)行綜合建設(shè)，持續(xù)進(jìn)行新技術(shù)、新模式、新產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)。

　　目前其主要產(chǎn)品為專用教育平板電腦以及電話手表、點(diǎn)讀機(jī)/筆等其他智能互 動(dòng)教育設(shè)備，具體情況如下：

　　報(bào)告期內(nèi)，優(yōu)學(xué)天下主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類構(gòu)成情況如下：

　　近年來(lái)，優(yōu)學(xué)天下在立足中端產(chǎn)品市場(chǎng)的同時(shí)，積極開(kāi)拓高端產(chǎn)品市場(chǎng)并取得了良好成效，報(bào)告期內(nèi)，公司高端產(chǎn)品銷售數(shù)量的增加逐步提升了公司 U 系列產(chǎn)品的均價(jià)。

　　目前主要平均價(jià)格變動(dòng)情況如下表：

　　由于智能互動(dòng)教育設(shè)備行業(yè)發(fā)展變化節(jié)奏較快，隨著人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，新技術(shù)、新功能層出不窮，研發(fā)能力已成為行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)拓展，樹(shù)立品牌影響 力的核心驅(qū)動(dòng)力。報(bào)告期內(nèi)，優(yōu)學(xué)天下研發(fā)費(fèi)用分別為 6,244.62 萬(wàn)元、8,110.92 萬(wàn)元、9,808.53 萬(wàn)元、5,630.00 萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例分別為 12.10%、12.12%、13.39%和 19.57%。

　　產(chǎn)品具體研發(fā)流程如下：

　　業(yè)績(jī)方面，報(bào)告顯示2017-2019年間優(yōu)學(xué)天下?tīng)I(yíng)收及凈利增速均有所下滑，但2020年前三季度，優(yōu)學(xué)天下?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比增加27%;凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了116.61%。

　　2017至2020上半年，公司的營(yíng)收分別為5.16億元、6.69億元、7.33億元、2.88億元，利潤(rùn)分別是2774.43萬(wàn)元、3467.81萬(wàn)元、3670.55萬(wàn)元、-103.83萬(wàn)元。

　　優(yōu)學(xué)天下對(duì)此表示，收入增長(zhǎng)主要是產(chǎn)品逐漸往高端延伸，產(chǎn)品功能突破，探索新型營(yíng)銷推廣手段所致。而與可比公司營(yíng)業(yè)收入對(duì)比尚存在較大提升空間，一 方面是因?yàn)榭拼笥嶏w、視源股份已在 A 股上市，利用資本市場(chǎng)迅速發(fā)展壯大;另一方面是由于雙方的產(chǎn)品形態(tài)和銷售渠道存在差異，市場(chǎng)狀況不同。

　　具體情況如下表：

　　招股書(shū)顯示，目前優(yōu)學(xué)天下銷售模式分為經(jīng)銷、直銷和代銷，其中經(jīng)銷模式為其主要銷售模式。報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)銷模式銷售金額分別為 48,910.21 萬(wàn)元、64,174.13 萬(wàn)元、 69,325.80 萬(wàn)元和 25,917.70 萬(wàn)元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例超九成，分別為 96.48%、 96.81%、95.47%和 91.09%。

　　而優(yōu)學(xué)天下經(jīng)銷模式又分為線下經(jīng)銷及線上經(jīng)銷，線下經(jīng)銷模式是公司最主要的銷售模式。報(bào)告期內(nèi)，線下經(jīng)銷模式銷售占主營(yíng)業(yè)務(wù)比重分別為 90.09%、90.44%、88.13%和 75.10%。

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按模式劃分的具體情況如下：

　　此外，報(bào)告中顯示，優(yōu)學(xué)天下2017-2019年，計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助(含軟件產(chǎn)品增值稅即征即退)金額分別為 1715.81 萬(wàn)元、2273.23 萬(wàn)元和 2400.24 萬(wàn)元，占各期利潤(rùn)總額的比例分別 61.84%、65.85%和 60.70%。或存在一定政府補(bǔ)助依賴。

　　如果由于政府相關(guān)補(bǔ)貼政策或公司自身?xiàng)l件的變化，導(dǎo)致不能享受政府補(bǔ)貼或者補(bǔ)貼金額降低，將會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及資產(chǎn)狀況造成不利影響。

　　未來(lái)，優(yōu)學(xué)天下表示將立足于智能互動(dòng)教育設(shè)備行業(yè)廣闊的發(fā)展前景，不斷賦予產(chǎn)品更多更新穎的功能;積極通過(guò)電視廣告、網(wǎng)絡(luò)媒體廣告、自媒體以及參與行業(yè)展會(huì)等多種方式進(jìn)行品牌推廣，強(qiáng)化品牌影響力和市場(chǎng)地位;采用“線上+線下”的渠道模式，提高銷售覆蓋和效率;重視內(nèi)部人才培養(yǎng)，引進(jìn)外部?jī)?yōu)秀人才，完善和優(yōu)化考核和激勵(lì)制度，加大培訓(xùn)力度，促使人才結(jié)構(gòu)和公司需求科學(xué)匹配。